El relevamiento realizado por el Instituto de Estadísticas y Tendencias Sociales y Económicas (Ietse) en las 23 provincias argentinas y la Ciudad Autónoma de Buenos Aires permite establecer que el endeudamiento de los hogares argentinos ya no constituye un fenómeno asociado exclusivamente a situaciones individuales, transitorias o coyunturales.
Los resultados de agosto de 2026 muestran una problemática de carácter estructural, cuya evolución compromete simultáneamente la capacidad de consumo, el ingreso disponible, la estabilidad patrimonial y las perspectivas de recuperación económica de una parte significativa de la población.
La primera conclusión surge de la magnitud del fenómeno: el 92,3% de los hogares argentinos registra algún tipo de deuda. Si bien este indicador presenta una leve variación respecto del 91,7% registrado en marzo 2026, el 91% de mayo 2025 y el 93% de julio 2024, la relativa estabilidad de la proporción de hogares endeudados no debe interpretarse como una estabilización del problema.
Uno de los principales aportes metodológicos del Ietse en sus estudios sobre endeudamiento de hogares consiste en ampliar la mirada sobre el fenómeno. Una parte importante de las mediciones habituales sobre endeudamiento y morosidad se construye a partir de información proveniente del Banco Central de la República Argentina (BCRA). Pero el informe del Ietse además releva aquellas obligaciones que se encuentran fuera de los registros y circuitos de información del BCRA.
Así, del total de las deudas relevadas, el 50,7% corresponde a obligaciones deducibles mediante información del BCRA, mientras que 49,3% corresponde a deudas que no resultan deducibles a partir de esa fuente de información.
Deudas verificadas por informes del BCRA
– Tarjetas de Crédito: 31,1%
– Préstamos de Billeteras Virtuales, Financieras y Prestamistas Regulados: 10,2%
– Obligaciones con Entidades Bancarias (excluidas las tarjetas de crédito): 9,4%
Endeudamiento de los hogares por otros circuitos, muchos informales
– Fiado en Comercios de Proximidad: 13,3%
– Alquileres de Vivienda: 12,5%
– Impuestos, Tasas y Expensas: 8,5%
– Préstamos Familiares, de Amistades y/o Prestamistas (no regulados): 4,7%
– Servicios de Empresas Privadas: 4,3%
– Educación Privada: 2,2%
– Deudas sin especificar: 2%
– Servicios Públicos: 1,8%
Por lo tanto, la deuda de los hogares argentinos es sustancialmente más amplia que aquella que puede observarse exclusivamente a través de los registros financieros tradicionales.
Deudas acumuladas
El dato más preocupante, según el informe del Ietse, no es la cantidad de deudores, sino la acumulación de obligaciones.
La evolución de la cantidad de deudas por hogar constituye uno de los indicadores más contundentes del deterioro.
En agosto 2026, el 28,4% de los hogares endeudados acumula más de tres deudas, frente al 23,5% de marzo 2026, 12% de mayo 2025 y 8% en julio 2024.
En sentido inverso, el segmento de hogares con una única deuda se redujo a 10,8%, desde el 14,7% de marzo 2026, 23% de mayo 2025 y 35% de julio 2024.
La morosidad en un punto crítico
El deterioro más severo aparece al analizar el estado de las obligaciones. En agosto 2026, 88,9% de las deudas relevadas se encuentra impaga o incumplida. El indicador era de 81,8% en marzo 2026, de 76% en mayo 2025 y 63% en julio 2024.
En paralelo, las deudas que se encuentran en vía judicial alcanzan 41,3%, frente al 34,5% de marzo de este año, 28% de mayo 2025 y 22,2% de julio 2024.
Mientras tanto, las obligaciones en condición regular representan apenas el 11,1%, frente al 18,25% registrado cinco meses antes.
Incidencia de las deudas en los ingresos
El problema adquiere una dimensión todavía mayor cuando se relaciona el endeudamiento con los ingresos familiares.
En agosto 2026, 44% de los hogares destina más de la mitad de sus ingresos mensuales al pago de deudas. Este porcentaje era de 38% en marzo, 28% en 2025 y 18% en 2024.
La tendencia es inequívoca. Cuando una proporción creciente del ingreso debe ser destinada a cancelar obligaciones acumuladas, disminuye el dinero disponible para alimentación, vivienda, educación, salud, transporte, recreación, ahorro e inversión.
Así, otra de las conclusiones del informe es que el crédito destinado a alimentos constituye una verdadera señal de alarma. El 62,5% del uso de las tarjetas de crédito está destinado a la compra de alimentos, frente al 61% de marzo 2026, 58% en 2025 y 54% en 2024.
Conclusión general del Ietse
Los resultados del “Nivel de Endeudamiento de los Hogares Argentinos – Agosto 2026” permiten formular una conclusión central: Argentina enfrenta un proceso de sobreendeudamiento de los hogares que presenta características de insolvencia estructural.
El 92,3% de los hogares endeudados, el 28,4% con más de tres obligaciones, el 88,9% de deudas impagas o incumplidas, el 41,3% en instancia judicial, el 17,2% con embargos y el 44% destinando más de la mitad de sus ingresos al pago de deudas configuran, en conjunto, una situación que excede ampliamente el concepto tradicional de endeudamiento.
La información muestra un cambio cualitativo en la función del crédito. Cuando 62,5% del uso de las tarjetas de crédito se destina a comprar alimentos, el crédito deja de ser predominantemente una herramienta para ampliar las posibilidades de consumo y comienza a cumplir una función de sostenimiento de necesidades básicas. El Ietse concluye que esta cuestión debe abordarse y como algo central en la política económica y social. «No alcanza con observar la inflación o los niveles de consumo de manera aislada. Resulta indispensable analizar simultáneamente la capacidad real de los ingresos familiares para sostener el costo de vida y cumplir las obligaciones acumuladas».
Y finaliza: «La deuda puede ser una herramienta financiera cuando existe capacidad de pago. Cuando esa capacidad se deteriora, se transforma en un mecanismo de transferencia permanente de ingresos futuros hacia obligaciones pasadas».
